华盛社区回顾：2023年金融市场热点概览与趋势洞察

回顾2023年，全球经济持续动荡，激进加息、经济增速放缓、地缘冲突、石油减产等轮番上演。尽管如此，2023年全球经济表现乐观，高盛（Goldman Sachs）预测今年全球GDP将增长2.7%，比彭博一年前的普遍预测高出1%，并认为最艰难的时刻已过，乐观预期2024年的经济将呈现正向的发展趋势。

一切过往皆为序章，为鉴往知来，华盛通盘点「华盛社区」2023十大热议事件，以期为2024年市场走势及活动发展的基本判断提供帮助。

全年最热：Chat GPT引爆生成式AI概念，科技巨头接连发布大模型

2023年，ChatGPT引发了生成式人工智能概念的热潮，科技巨头们相继推出了一系列大型模型。

OpenAI发布了ChatGPT-4和GPT-4 Turbo；谷歌推出了全新一代的大型语言模型PaLM2；Facebook推出了DialoGPT Plus；Meta推出了全新的大型语言模型Llama，不断刷新了人工智能的里程碑。人工智能热潮也席卷了中国内地的科技巨头，引发了一场名为「千模大战」的竞争，阿里巴巴发布了通义千问、百度推出了文心一言、腾讯发布了混元大模型等。

这股技术浪潮随著微软推出嵌入ChatGPT功能的新版搜索引擎而达到高潮，微软市值一日涨幅达到了700亿美元。A股市场也陷入狂热，ChatGPT相关概念股的热度飙升，并驱动了新一轮算力需求的爆发。

3月：美元加息引爆银行业危机，硅谷银行暴雷、瑞信贱卖

2023年3月10日 ，硅谷银行（SIVBQ）突然宣告破产，其股票停牌后重新交易，从160美元暴跌至0.2美元，最终被迫退市进入粉单市场。此消息引发全球对银行业生存的担忧和信任危机。

仅仅两天后的3月12日，另一家知名银行Signature Bank（SBNY）也宣布倒闭。美国银行、摩根士丹利、花旗集团和富国银行等四大金融机构因此遭受损失达到5200万美元。银行危机在3月中旬逐渐扩散。成立已有160年历史的老牌金融巨头瑞士信贷银行（瑞士信贷）最终以5折的价格，以30亿美元的「贱价」，被瑞银（UBS）收购。法国巴黎银行和德意志银行等欧洲银行的股价也出现下跌。

尽管期间美联储试图通过同业间的「紧急贷款」来挽救流动性危机，但效果甚微。5月1日，美国联邦存款保险公司（FDIC）宣布将第一共和银行（FRC）打包出售给摩根大通。银行的破产导致普通民众的帐户面临重大损失，这些暴雷事件也给金融监管机构敲响了警钟。

3月：阿里分拆1+6+N，组织大变革

3月，阿里巴巴再度进行自我改革，从之前的「板块治理模式」和「多元化治理」转变为「1+6+N」子业务结构：一个大集团加上六个业务集团（阿里云、淘宝天猫、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱），以及多个业务公司（如阿里健康、盒马等）。

5月，在阿里发布第四季度财报时，公布了六个业务集团董事会的消息，这被外界解读为阿里云、盒马和菜鸟拆分上市的时间表逐渐明确。6月20日，马云完成了90天的退位期，张勇卸任，新任掌门人蔡崇信接任，原技术总监吴泳铭升任CEO。

11月16日，阿里发布2024财年第二季度财报，正式宣布调整业务方向：盒马暂停上市计划，阿里云不再完全分拆。这一消息引起了热烈讨论，当晚，阿里巴巴股票（BABA）暴跌9%。

5月：英伟达业绩爆炸增长，CPU硬件供不应求，市值破万亿

在疫情逐渐结束之后，全球半导体行业面临产能和库存严重过剩的问题，「去库存」成为近两年频繁提及的词汇。

然而，人工智能的崛起改变了2023年的主要趋势，各种大型和小型人工智能模型纷纷登场，对GPU硬件的需求急剧增加。这促使芯片公司加快了清理库存的步伐，尤其是英伟达（NVDA），其库存量几乎减少了一半。

5月25日，英伟达公布了2024财年第一季度财报，收入为719亿美元，环比增长19%。其中一半以上的收入来自创下历史新高的数据中心业务。英伟达的股价在盘后交易中飙升了25%。

5月30日，英伟达正式加入了「万亿俱乐部」，成为美国科技巨头联盟的一员。

8月23日盘后，英伟达第二财季的净利激增了843%，财报表现「全面碾压预期」，当晚股价创下历史新高，达到502.66美元。

然而，到了11月底，尽管英伟达的第三季度业绩再次超出预期且提供强劲的四季度指引，但股价并未进一步上升。

8月：GLP-1减肥药疗效显著，礼来、诺和诺德引爆减肥概念

2023年，由马斯克支持的减肥药成为比LV和爱马仕更受资本欢迎的热门赛道。诺和诺德和礼来两大制药巨头生产的司美格鲁肽（Semaglutide）和瑞他鲁肽（Retarglutide）备受瞩目。

礼来于去年5月推出的双靶点（GLP-1R/GIPR）减肥药替尔泊肽，成为医药史上销售最快的药物之一，全面打破了司美格鲁肽刚上市时所创下的各项纪录。礼来（LLY）和诺和诺德（NVO）的股价也大幅攀升，礼来的年内涨幅达到64%+，诺和诺德的年内涨幅达到54%+，与减肥药相关的概念股价迎来暴涨，甚至有些A股市场的相关概念股涨幅达到了三倍。

关于减肥药是否被高估和炒作的讨论一度引起广泛关注，但一项调查显示，81%的雇主表示，他们认为员工对于将GLP-1纳入保险中很感兴趣，而实际上有25%的美国雇主目前已为GLP-1提供保险。随著员工对减肥药的兴趣增加，明年这一比例可能达到43%。

9月：华为5G回?归，小米14首销火爆，手机出货量重回正增长

9月，华为突然开售Mate60系列，虽然没有举行发布会，也没有大规模宣传，但这款新机一上架就迅速被抢购一空。华为手机在10月份的销量同比激增了83%，展现出卓越的市场表现。

无独有偶， 10月26日，小米14手机发布，并在10月31日开始首次销售，仅5分钟首销销量已大增至上代小米13系列首销总量的六倍。据传，这5分钟的销量已超过100万台，可能创下国产手机销量超过百万台的新纪录。

9月：瑞幸联名茅台推酱香拿铁，点燃中国式「咖啡大战」

由贵州茅台与瑞幸咖啡推出的联名咖啡「酱香拿铁」，9月在瑞幸全国分店开售。开售首日卖出542万杯，销售额超过1亿元人民币。在网民的热议与得成千上万的「喜欢」推动下，瑞幸咖啡的美股股价飙升，达到三年多来的最高水平，市值一度增加了4亿多美元。

受到「酱香拿铁」的热卖推动，瑞幸咖啡在第三季度的营收和净利润同比增长超过80%。瑞幸咖啡在2020年从纳斯达克退市，但股票仍在场外交易，而曾经深陷造假丑闻的瑞幸咖啡股价已从2020年6月的低点上涨了2300%+。

10月：巴以冲突再度刺激脆弱资本市场，金价油价开启连涨潮  

近20年来最大规模的巴以冲突于10月7日爆发，随后国际油价出现剧烈波动，避险资产黄金价格上涨，中东股市一度全面下挫，而美股的军工和能源股却大幅上涨。

市场信心受到打击，导致避险情绪升温，多国股市走低。在股市普遍下跌的欧洲和美国，军工和能源股逆市上涨，同时美国债券的长期利率飙升，而拥有避险属性的黄金价格也再度开始上涨。

然而，在短期避险情绪减退后，黄金价格可能会回吐大部分涨幅，直到局势稳定下来。从历史先例来看，每一次地缘政治紧张局势都会在黄金市场上有所反应，这次也不例外。在冲突爆发的第一天，黄金价格上涨了1.6%，而在一周内上涨了5.4%。

11月：特斯拉Cybertruck正式交付，电动皮卡再度点燃车王股价

回顾至2019年，特斯拉Cybertruck最早于2019年11月的发布会上亮相，经过四年的等待，终于进入交付阶段。11月30日下午，Cybertruck正式开始交付，首批预计交付约10辆左右。然而，发布当天特斯拉股价下跌了2%以上。

尽管Cybertruck不会成为特斯拉主要的销售推动力，但这款新车型的推出对于特斯拉整体增长具有重要意义，可能重新激发特斯拉的光环效应。在特斯拉即将开始交付Cybertruck之前，投行Wedbush的资深分析师Dan Ives在最新报告中对特斯拉持积极展望，将其评级为「强于大盘」，目标价设定为310美元。

值得一提的是，特斯拉股价今年以来已经上涨了90%以上。

11月：电商「一哥」易主，拼多多市值超过阿里

11月28日，拼多多发布2023年Q3财报，本季度拼多多总收入为688.404亿元，较2022年同期355.043亿元的Q3总收入增长了94%。

11月29日晚间，美股拼多多一度涨超4%，市值达到1921亿美元，一度超越阿里巴巴，成为美股市值中最大中概股。

拼多多本季度爆发式增长的总收入中，由在线营销服务（达396.877亿元）和交易服务收入（291.527亿元）构成。其中，交易服务收入增长幅度十分明显，较2022年同期的70.223亿元增长315%，主要包含两个方面：Temu海外收入和多多买菜佣金收入。

值得注意的是，Temu凭借裂变玩法、超低价策略和超级碗的洗脑广告，在海外掀起了一阵狂潮，成为应用商店新增用户增速最高的App，其下载量也跻身世界前十。